2022有哪些行业值得长期关注(2022行业前景趋势)

都说男怕入错行,女怕嫁错郎,做投资同样也是如此,我们如果能选对行业,那可以说是已经成功了一半。

努力虽然很重要,但选择同样重要,甚至更重要。

选择到了好行业,只要经济环境不出现变化,行业长期向好,每年最差也能挣到利润的钱,如果凑巧赶上了时代的风口,那恭喜你,可能会在一年内获得几年的收益。

那么什么是好行业呢?

我们来看这张市场图鉴,就可以把市场行业特征分析得明明白白。

2022,有哪些行业值得长期关注?

今年的高增长行业的男神当属新能源,而前两年大火的医疗消费等今年以调整为主,但是长期来看也就是增长稳定的行业。

而今年最大的渣男行业,以半导体为代表,上半年走了一大段行情,紧接着突然变脸,相关基金回撤不少高达30%,而其他军工、互联网等行业今年表现也较差。

而那些低增长的传统行业都偏周期属性,今年受周期影响比较大,通常熊三年,牛几个月,比如煤炭、化工等。

剩下的高股息的领域,表现不一,但无一例外都未走出主线行情。

多多今天就来为大家深刻剖析一下投资中的男神行业。

01

哪些行业值得长期配置?

首先我们要明确一点,不是所有的行业都是男神行业,就好比不可能人人都是少年易烊千玺、成年彭于晏 、中年吴彦祖和老年陈道明,真正值得长期投资的男神行业目前来看主要就是两个:消费行业和医药行业。

可能有人会好奇,为什么今年同样高增长的新能源行业不在这个范畴?

新能源今年的增速确实很高,已经高到已经透支了未来三四年之后的估值,但这不是主要因素。

核心因素还是在于目前这个赛道只能看到五年后,我们很难看到十年后。

试想以下,国内每年汽车销量在2000万辆左右,这么多年下来,每年都在这个区间范围呢,而新能源目前制定的政策目标,直到2025年,即汽车销量的20%,也就是在400万辆左右。

而今年的行业销量在300万辆,一年的时间就完成了至少三年要走的路,所以当前行业估值是透支了未来至少三年。

我们没有办法预计未来十年这个行业还能否继续增长,还能增长多少?

1000万辆还是2000万辆,难道电动车销量能超越汽车销量?

我们很难看到这么远,所以对这个行业在是否值得长期投资是存在疑问的。

当然了,如果抛开十年,只看未来3-5年,这个行业还是一定增长的,所以适合短期投资,不适合像消费和医药行业那样可以10-20年毫无顾虑的长期持有。

而消费行业和医药行业呢?

我们其实可以设身处地来思考一个命题:这个行业公司究竟怎样才能赚钱?

首先行业的终端,也就是这些公司的客户得有需求;

其次公司的产品要能够持续满足他们的需求。

如果客户的需求不稳定,公司就会饥一顿饱一顿。

比如很多券商,牛市的时候车水马龙,熊市的时候门可罗雀,靠天吃饭非常严重。

那客户需求稳定,公司就能赚钱了吗?有时候也不一定。

例如智能手机行业,很多智能手机生产商都是微利。

因为生产的产品是同质化的,客户选择这家产品和选择其他家的其实没什么区别,这就是一片红海,最终竞争会导致价格战,将利润空间吞噬掉。

如果客户需求稳定,我们的产品也有别人模仿不了的优点,我们就一定能赚到钱了吗?其实也不然。

有的企业需要经常再投入巨资用于维护以保证稳定的生产,赚到的钱如果不再投入,企业就经营不下去,这时候我们赚到的钱也不属于自己。

例如某些高污染的重工业,不注重风控的金融业,即使前期赚到大钱,后期也会还回去。

所以,市场需求比较稳定,企业有护城河能保证一定的利润率,并且再投资需求小,能获得大量的自由现金流,只有容易形成这些条件的行业,才是男神行业,才能比较容易的赚钱。

而消费和医药天生就符合这些条件。

02

消费行业

我们先来说说消费行业

我们日常生活离不开消费。

衣、食、住、行要消费。

柴、米、油、盐、酱、醋也要消费。

这些都是刚需。

这个领域涉及到的品类实在太多,食物、饮料、白酒啤酒、乳制品、调味品等等。

可能有人会好奇,白酒饮料大家都知道是长牛行业,国内茅台海外可口可乐,难道调味品酱油醋这些也是长牛行业?

确实如此,只要是离不开大众日常消耗的,行业中的优秀企业都具备长牛潜力。

比如说酱油,现在超市中卖的,包括我们家里正在用的,可能海天的品牌较多,而海天作为消费领域中酱油龙头,从2016年到2021年,不到5年时间涨幅超过10倍!

逻辑也很简单,我们吃饭做菜总需要用到酱油吧,即便你不自己做饭,叫外卖或者去饭店吃,做菜的师傅总要用到酱油。

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再说酱油的好邻居,醋,我们日常做饭或者吃早餐,包子、饺子、混沌、面条,同样也离不开醋,2005年开始到2021年涨幅这十五年涨幅超过20倍!

这就是消费行业的魅力所在,因为我们离不开这些日常消耗品。

2022,有哪些行业值得长期关注?

而要说整个消费行业中,最著名的就要属中军行业——白酒了,白酒文化是我们一种独特的文化现象,就算年轻人不喜欢喝白酒了,但是影响白酒的发展了么?

其实白酒不仅仅是一种消费品,同样是我们国人社交中必备的工具,它能拉进朋友彼此之间的感情,也适合作为赠礼撑面子。

而从商业模式上来说,白酒是轻资产、高毛利的产业,行业利润高的吓人,像茅台等高端酒毛利率超过90%,是整个消费行业中最暴利的行业。

股价这些年更是不断创出新高,即便今年处于一个平台区间不断震荡,但没有人怀疑未来还能创出新高度。

2022,有哪些行业值得长期关注?

食品饮料能够一直长牛,就是因为人生大事,最重要的便是吃喝二字!

即便因为疫情导致经济不景气,但我们也要吃饭,也要社交,逢年过节也要走走亲朋,送个礼、喝点酒等等。这些消费品类都是我们日常的需求,受经济周期影响极小,并且随着物价提高,这些品类赚钱也是越来越多的。

所以消费行业需求是非常稳定,无论什么时候,消费行业都不可能垮掉,因为这是人存在的基本需求。

而目前市场上跟踪的指数非常多,有上证消费、上证消费80、中证消费、中证全指消费等。

一般我们常用的,最有代表性的就是中证消费指数,这个是投资沪深300+中证500的必需消费公司。

所以如果参考整个消费大行业,就参考中证消费指数就可以。

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目前追踪必需消费行业的指数基金主要是:

2022,有哪些行业值得长期关注?

指数基金还是要选择成立时间更久、规模更大的去关注,因为它们的流动性更好!

而除了我们常用的中证消费指数外,还有一个常见的指数叫中证可选。

前者我们通常称呼为必需消费,主要是维持我们正常生活所需要的各种消费品,像食品、饮料、烟草等,我们熟知的贵州茅台、五粮液等都属于必需消费,它最大的特点就是需求稳定,不管经济情况如何,人们都不可缺少。

巴菲特对必需消费是爱不释手,他的成名投资案例,很多都是在必需消费行业上,比如喜诗糖果、可口可乐、生产番茄酱的亨氏食品、生产剃须刀的吉列等,都是必需消费行业的公司。

而后者可选消费不像必需消费那样需求强烈,像汽车、家电、传媒等,我们熟知的格力、苏宁、上汽等都属于可选消费,它最大的特点是需求比必需消费弱,有一定周期性,受益于人均消费水平的提升,升级换代特征较明显。

最后就是消费50指数、消费龙头指数了,差别在于:

消费50指数:必需消费+可选消费龙头公司,不包括汽车和传媒行业。

消费龙头指数:必需消费+可选消费龙头公司,包括汽车和传媒。

而如果对海外消费行业感兴趣,也可以关注美股的消费行业,美股消费行业也是长期收益不错的行业。

为了方便大家投资,多多特意整理如下表格供大家查询参考。

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03

医药行业

医疗行业从长期来看,是稳步增长的行业,逻辑同样很简单,只要是人就离不开生老病死,所以医药医疗都是人类的最基本需求。

而且这个需求不会因为经济好坏而影响,经济不好难道就不去看病吃药么?即便日常生活中偶尔有点小感冒或者发烧都要去医院检查开药。

而且由于我国的人口基数庞大、当前出生率下降的综合背景下,未来人口老龄化会增多,由此也会带来医疗卫生方面的刚性需求,老百姓对医疗资源的消费需求将更加迫切,国民经济的发展对医疗保健的消费能力也将大幅提升。

而且医药行业对研发、创新等具有较高行业壁垒,相比其它行业具有天然的护城河优势,能产生源源不断的净利润。

医药行业在A股十个行业中,长期收益仅次于必需消费,15年涨幅达到10倍,出了非常多的大牛股,典型的恒瑞医药、爱尔眼科、片仔癀、……收益真的是非常的漂亮,非常的赚钱

2022,有哪些行业值得长期关注?
2022,有哪些行业值得长期关注?

抛开公司,我们再来看整个行业这些年表现如何,我们选取几个市场具有代表的医药指数作为参考。

第一个就是聚焦于医药大盘股的300医药。

成分股只有32只,是从沪深300指数里选取市值最大流动性最好的300只股票,然后再从这300只里面选出医药行业的股票。

这个300医药怎么定义?

300医药里面全是医药大盘股,如果想买医药龙头股、就选300医药。

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第二个是覆盖全部医药行业股票的全指医药。

共253只,和300医药差不多,只不过是从中证全指样本中选出的,和前者不同的是,这个指数覆盖了医药行业的所有股票,走势长期稳健。

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还有以医药大盘股为主,但是等权重配置的医药100

我们都知道,医药行业受政策影响较大,如果你认为过于集中在一个细分领域容易遭遇黑天鹅,那么参考医药100指数会更合适一些,因为是等权重配置,不会存在单一占比持有太多的现象。

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最后就是我们常用的中证医疗指数,也是目前市场上的主流指数,主要是医疗器械、医疗服务等医疗细分领域。

2022,有哪些行业值得长期关注?

综合来看,这些指数涨幅都很不错,趋势很稳定,长期是具备升值空间,存在投资价值。

为了方便大家投资,整理出6个医药指数相关指数基金供大家查询参考,因为美股的医药同样是长期收益不错的行业,所以把它也算在内。

2022,有哪些行业值得长期关注?

04

现在适合买入么

首先我们要说明一点,指数基金投资最好的方式其实是各类指数合理搭配。

宽基指数比较稳健,适合作为投资的主力,而优秀行业指数爆发力强,长期收益出色,适合作为收益的放大器。

以宽基指数为主,行业指数为辅,同时结合估值表现进行定投,长期下来我们就一定能取得非常漂亮的成绩。

指数基金的估值择时其实是非常成熟的,低估买入、高估卖出即可。

1)消费

当前主要消费目前PE百分位值为99%;PB百分位值为87%,PE当前在53倍左右,虽然经过一年的震荡横盘,但明显还没有到便宜区间。

2022,有哪些行业值得长期关注?

而消费的主力白酒,今年也已经调整一年,整体PE百分位在87%左右,估值相比于整体消费指数,略低一些,但是也没有到便宜的位置,市场对明年白酒是否增加消费税还充满变数,感兴趣的投资者不妨继续等一等,现在买入风险还是有点大。

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2)医药

最近10年,医药行业共经历了两轮低估到高估。
第一轮是2012-2015年,医药行业从低估区域开始上涨,到2015年牛市达到高估泡沫阶段。不过当时医药行业估值实在太高,导致2015年之后医药行业下跌比较多。


第二轮是2018年底,因为医药行业带量采购政策,导致医药行业再次触底,然后在2019年和2020年大放光彩。

而如今又因为相关政策引发医药行业出现调整,当前位置已经不算贵,但还未出现绝对低估,而且从走势上来看,底部是否出现还无法准确判断,这个位置还要再耐心等一等,等出现低估,没准再过段时间就可以捡到非常便宜的筹码。

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